مصطلحات العملة الرقمية

ما هي الرافعة المالية في تداول العملات الرقمية؟

في تداول العملات الرقمية ، تشير الرافعة المالية إلى استخدام رأس المال المقترض لإجراء الصفقات. يمكن أن يؤدي تداول الرافعة المالية إلى تضخيم قوة الشراء أو البيع لديك ، مما يسمح لك بالتداول بمبالغ أكبر. لذلك حتى لو كان رأس المال الأولي الخاص بك صغيرًا ، يمكنك استخدامه كضمان لإجراء صفقات ذات رافعة مالية. في حين أن التداول بالرافعة المالية يمكن أن يضاعف أرباحك المحتملة ، فإنه يخضع أيضًا لمخاطر عالية – خاصة في سوق العملات الرقمية المتقلب. كن حذرًا عند استخدام الرافعة المالية لتداول العملات الرقمية. قد يؤدي إلى خسائر كبيرة إذا تحرك السوق عكس مركزك.

ما هي الرافعة المالية؟

تنتج الرافعة المالية من استخدام رأس المال المقترض كمصدر تمويل عند الاستثمار لتوسيع قاعدة أصول الشركة وتحقيق عوائد على رأس مال المخاطرة. الرافعة المالية هي استراتيجية استثمار تستخدم الأموال المقترضة – على وجه التحديد ، استخدام الأدوات المالية المختلفة أو رأس المال المقترض – لزيادة العائد المحتمل للاستثمار.

يمكن أن تشير الرافعة المالية أيضًا إلى مقدار الدين الذي تستخدمه الشركة لتمويل الأصول.

  • تشير الرافعة المالية إلى استخدام الديون (الأموال المقترضة) لتضخيم العوائد من الاستثمار أو المشروع.
  • يستخدم المستثمرون الرافعة المالية لمضاعفة قوتهم الشرائية في السوق.
  • تستخدم الشركات الرافعة المالية لتمويل أصولها – بدلاً من إصدار الأسهم لزيادة رأس المال ، يمكن للشركات استخدام الديون للاستثمار في العمليات التجارية في محاولة لزيادة قيمة المساهمين.

ما هي الرافعة المالية في تداول العملات الرقمية؟

تشير الرافعة المالية إلى استخدام رأس المال المقترض لتداول العملات المشفرة أو الأصول المالية الأخرى. إنه يضخم قوة الشراء أو البيع لديك حتى تتمكن من التداول برأس مال أكبر مما لديك حاليًا في محفظتك. اعتمادًا على بورصة العملات المشفرة التي تتداول بها ، يمكنك اقتراض ما يصل إلى 100 ضعف رصيد حسابك.

يتم وصف مقدار الرافعة المالية كنسبة ، مثل 1: 5 (5x) ، 1:10 (10x) ، أو 1:20 (20x). يوضح عدد المرات التي يتم فيها ضرب رأس المال الأولي الخاص بك. على سبيل المثال ، تخيل أن لديك 100 دولار في حساب الصرف الخاص بك ولكنك تريد فتح مركز بقيمة 1000 دولار بعملة البيتكوين (BTC). مع رافعة مالية 10x ، ستتمتع 100 دولار بنفس القوة الشرائية مثل 1000 دولار.

يمكنك استخدام الرافعة المالية لتداول العملات الرقمية المختلفة. تشمل الأنواع الشائعة للتداول بالرافعة المالية التداول بالهامش ، والعملات ذات الرافعة المالية ، والعقود الآجلة.

ماهي الية التداول بالرافعة المالية؟

قبل أن تتمكن من اقتراض الأموال وبدء التداول باستخدام الرافعة المالية ، تحتاج إلى إيداع الأموال في حساب التداول الخاص بك. رأس المال الأولي الذي تقدمه هو ما نسميه الضمان. تعتمد الضمانات المطلوبة على الرافعة المالية التي تستخدمها والقيمة الإجمالية للمركز الذي تريد فتحه (المعروف باسم الهامش).

لنفترض أنك تريد استثمار 1000 دولار في Ethereum (ETH) برافعة مالية 10x. سيكون الهامش المطلوب هو 1/10 من 1000 دولار ، مما يعني أنك بحاجة إلى 100 دولار في حسابك كضمان للأموال المقترضة. إذا كنت تستخدم رافعة مالية مقدارها 20 ضعفًا ، فسيكون الهامش المطلوب أقل من ذلك (1/20 من 1000 دولار = 50 دولارًا). لكن ضع في اعتبارك أنه كلما زادت الرافعة المالية ، زادت مخاطر التصفية وخسارة جميع اموالك.

بصرف النظر عن إيداع الهامش الأولي ، ستحتاج أيضًا إلى الحفاظ على حد الهامش لصفقاتك. عندما يتحرك السوق عكس مركزك، ويقل الهامش عن حد الصيانة ، ستحتاج إلى وضع المزيد من الأموال في حسابك لتجنب التصفية. يُعرف الحد أيضًا باسم هامش الصيانة.

يمكن تطبيق الرافعة المالية على كل من المراكز الطويلة والقصيرة. فتح مركز طويل يعني أنك تتوقع ارتفاع سعر الأصل. في المقابل ، فتح مركز قصير يعني أنك تعتقد أن سعر الأصل سينخفض. في حين أن هذا قد يبدو وكأنه تداول فوري منتظم ، فإن استخدام الرافعة المالية يسمح لك بشراء أو بيع الأصول بناءً على الضمان الخاص بك فقط وليس على مقتنياتك. لذلك ، حتى إذا لم يكن لديك أصل ، فلا يزال بإمكانك الاقتراض والبيع (فتح مركز قصير) إذا كنت تعتقد أن السوق سينخفض.

مثال على مركز طويل مع الرافعة المالية

تخيل أنك تريد فتح مركز طويل بقيمة 10000 دولار من بيتكوين برافعة مالية 10x. هذا يعني أنك ستستخدم 1000 دولار كضمان. إذا ارتفع سعر BTC بنسبة 20 ٪ ، فستربح صافي ربح قدره 2000 دولار (مطروحًا منه الرسوم) ، وهو أعلى بكثير من 200 دولار التي كنت ستجنيها إذا قمت بتداول رأس مال 1000 دولار دون استخدام الرافعة المالية.

ومع ذلك ، إذا انخفض سعر BTC بنسبة 20٪ ، فسوف ينخفض ​​مركزك بمقدار 2000 دولار. نظرًا لأن رأس المال الأولي الخاص بك (الضمان) هو 1000 دولار فقط ، فإن الانخفاض بنسبة 20 ٪ قد يؤدي إلى التصفية (رصيدك يذهب إلى الصفر). في الواقع ، يمكن أن يتم تصفيتك حتى لو انخفض السوق بنسبة 10٪ فقط. ستعتمد قيمة التصفية الدقيقة على البورصة التي تستخدمها.

لتجنب التصفية ، تحتاج إلى إضافة المزيد من الأموال إلى محفظتك لزيادة ضماناتك. في معظم الحالات ، سترسل لك البورصة نداء الهامش قبل حدوث التصفية (على سبيل المثال ، رسالة بريد إلكتروني تخبرك بإضافة المزيد من الأموال).

مثال على مركز قصير مع رافعة مالية

الآن ، تخيل أنك تريد فتح مركز قصير بقيمة 10000 دولار على BTC برافعة مالية 10x. في هذه الحالة ، سوف تقترض BTC من شخص آخر وتبيعها بسعر السوق الحالي. الضمان الخاص بك هو 1000 دولار ، ولكن نظرًا لأنك تتداول برافعة مالية 10x ، يمكنك بيع ما قيمته 10000 دولار من البيتكوين.

بافتراض أن سعر البيتكوين الحالي هو 40 ألف دولار ، فقد اقترضت 0.25 بيتكوين وقمت ببيعها. إذا انخفض سعر BTC بنسبة 20 ٪ (إلى 32000 دولار) ، فيمكنك إعادة شراء 0.25 BTC بمبلغ 8000 دولار فقط. سيعطيك هذا ربحًا صافياً قدره 2000 دولار (مطروحًا منه الرسوم).

ومع ذلك ، إذا ارتفعت BTC بنسبة 20 ٪ إلى 48000 دولار ، فستحتاج إلى 2000 دولار إضافية لإعادة شراء 0.25 بيتكوين. ستتم تصفية مركزك لأن رصيد حسابك لا يتجاوز 1000 دولار. مرة أخرى ، لتجنب التصفية ، تحتاج إلى إضافة المزيد من الأموال إلى محفظتك لزيادة الضمان قبل الوصول إلى سعر التصفية.

لماذا تستخدم الرافعة المالية لتداول العملات المشفرة؟

كما ذكرنا ، يستخدم المتداولون الرافعة المالية لتعظيم حجم مركزهم والأرباح المحتملة. ولكن كما هو موضح في الأمثلة أعلاه ، يمكن أن يؤدي التداول بالرافعة المالية أيضًا إلى خسائر أعلى بكثير وقد تكون مدمرة جدا.

سبب آخر لاستخدام المتداولين للرافعة المالية هو تعزيز سيولة رؤوس أموالهم. على سبيل المثال ، بدلاً من الاحتفاظ بمركز برافعة مالية 2x في بورصة واحدة ، يمكنهم استخدام رافعة مالية 4x للحفاظ على نفس حجم المركز بالطبع مقابل ضمان أقل وخطورة اعلى. وهذا من شأنه أن يسمح لهم باستخدام الجزء الآخر من أموالهم في مكان آخر (على سبيل المثال ، تداول أصل آخر ، والرهان ، وتوفير السيولة للبورصات اللامركزية (DEX) ، والاستثمار في NFTs ، وما إلى ذلك).

 فهم اعمق للرافعة المالية

الرافعة المالية هي استخدام الدين (رأس المال المقترض) من أجل القيام باستثمار أو مشروع. والنتيجة هي مضاعفة العوائد المحتملة من المشروع. في الوقت نفسه ، ستؤدي الرافعة المالية أيضًا إلى مضاعفة مخاطر الجانب السلبي المحتملة في حالة عدم نجاح الاستثمار. عندما يشير المرء إلى شركة أو عقار أو استثمار على أنه “ذو نفوذ كبير” ، فهذا يعني أن العنصر به ديون أكثر من حقوق الملكية.

يستخدم كل من المستثمرين والشركات مفهوم الرافعة المالية. يستخدم المستثمرون الرافعة المالية لتعظيم الأرباح التي يمكن توفيرها على الاستثمار بشكل كبير. حيث يرفعون استثماراتهم باستخدام أدوات مختلفة ، بما في ذلك الخيارات والعقود الآجلة وحسابات الهامش. يمكن للشركات استخدام الرافعة المالية لتمويل أصولها. بمعنى آخر ، بدلاً من إصدار الأسهم لزيادة رأس المال ، يمكن للشركات استخدام تمويل الديون للاستثمار في العمليات التجارية في محاولة لزيادة قيمة المساهمين.

لدى المستثمرين الذين لا يشعرون بالراحة في استخدام الرافعة المالية بشكل مباشر مجموعة متنوعة من الطرق للوصول إلى الرافعة المالية بشكل غير مباشر. يمكنهم الاستثمار في الشركات التي تستخدم الرافعة المالية في المسار الطبيعي لأعمالهم لتمويل العمليات أو توسيعها – دون زيادة نفقاتها.

تعمل الرافعة المالية على تضخيم العوائد المحتملة ، تمامًا مثل استخدام الرافعة لتضخيم قوة المرء عند تحريك وزن ثقيل.

إعتبارات خاصة

من خلال تحليل الميزانية العمومية ، يمكن للمستثمرين دراسة الديون وحقوق الملكية في دفاتر الشركات المختلفة ويمكنهم الاستثمار في الشركات التي تضع الرافعة المالية للعمل نيابة عن أعمالهم. تساعد الإحصائيات مثل العائد على حقوق الملكية (ROE) ، والديون إلى حقوق الملكية (D / E) ، والعائد على رأس المال المستخدم (ROCE) المستثمرين على تحديد كيفية قيام الشركات بتوزيع رأس المال ومقدار اقتراض شركات رأس المال هذه.

لتقييم هذه الإحصائيات بشكل صحيح ، من المهم أن تضع في اعتبارك أن الرافعة المالية تأتي في عدة أنواع ، بما في ذلك الرافعة المالية والتشغيلية والمشتركة.

يستخدم التحليل الأساسي درجة الرافعة التشغيلية. يمكن للمرء حساب درجة الرافعة التشغيلية عن طريق قسمة النسبة المئوية للتغير في أرباح الشركة لكل سهم (EPS) على النسبة المئوية للتغير في أرباحها قبل الفوائد والضرائب (EBIT) على مدى فترة.

وبالمثل ، يمكن للمرء حساب درجة الرافعة التشغيلية عن طريق قسمة العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة على الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب ناقصًا مصروفات الفائدة. تُظهر الدرجة الأعلى من الرافعة المالية مستوى أعلى من التقلب في EPS الشركة.

يستخدم تحليل DuPont “مضاعف الأسهم” لقياس الرافعة المالية. يمكن للمرء حساب مضاعف حقوق الملكية بقسمة إجمالي أصول الشركة على إجمالي حقوق الملكية. بمجرد تحديدها ، يضاعف المرء الرافعة المالية مع إجمالي دوران الأصول وهامش الربح لإنتاج العائد على حقوق الملكية. على سبيل المثال ، إذا كان لدى شركة مساهمة عامة إجمالي أصول بقيمة 500 مليون دولار أمريكي وحقوق المساهمين بقيمة 250 مليون دولار أمريكي ، فإن مضاعف حقوق الملكية هو 2.0 (500 مليون دولار أمريكي / 250 مليون دولار أمريكي). يوضح هذا أن الشركة قد مولت نصف إجمالي أصولها من خلال حقوق الملكية. وبالتالي ، تشير مضاعفات الأسهم الأكبر إلى مزيد من النفوذ المالي.

إذا لم تكن قراءة جداول البيانات وإجراء التحليل الأساسي هو كوب الشاي الخاص بك ، فيمكنك شراء الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تستخدم الرافعة المالية. باستخدام هذه الوسائل ، يمكنك تفويض قرارات البحث والاستثمار إلى الخبراء.

الرافعة المالية مقابل الهامش

الهامش هو نوع خاص من الرافعة المالية التي تنطوي على استخدام السيولة أو الأوراق المالية الحالية كضمان يستخدم لزيادة القوة الشرائية للفرد في الأسواق المالية. يتيح لك الهامش اقتراض الأموال من وسيط بسعر فائدة ثابت لشراء الأوراق المالية أو الخيارات أو العقود الآجلة تحسباً لتلقي عوائد عالية بشكل كبير.

يمكنك بالتالي استخدام الهامش لإنشاء رافعة مالية ، وزيادة قوتك الشرائية بمقدار الهامش – على سبيل المثال ، إذا كان الضمان المطلوب لشراء ما قيمته 10،000 دولار من الأوراق المالية هو 1،000 دولار ، فسيكون لديك هامش 1:10 (ورافعة مالية 10x). برأس مال 1000 دولار فقط.

مثال على الرافعة المالية

تم تشكيل شركة باستثمار 5 ملايين دولار من مستثمرين ، حيث تبلغ قيمة رأس المال في الشركة 5 ملايين دولار – هذا هو المال الذي يمكن للشركة استخدامه للعمل. إذا استخدمت الشركة تمويل الديون عن طريق اقتراض 20 مليون دولار ، فلديها الآن 25 مليون دولار للاستثمار في العمليات التجارية والمزيد من الفرص لزيادة القيمة للمساهمين.

يمكن لصانع السيارات ، على سبيل المثال ، أن يقترض المال لبناء مصنع جديد. سيمكن المصنع الجديد صانع السيارات من زيادة عدد السيارات التي ينتجها وزيادة الأرباح.

عيوب الرافعة المالية

الرافعة المالية هي أداة معقدة متعددة الأوجه. تبدو النظرية رائعة ، وفي الواقع ، يمكن أن يكون استخدام الرافعة المالية مربحًا ، لكن العكس صحيح أيضًا. تضخم الرافعة المالية كلاً من المكاسب والخسائر. إذا استخدم المستثمر الرافعة المالية لإجراء استثمار وتحرك الاستثمار ضد المستثمر ، فستكون خسارته أكبر بكثير مما كانت ستحصل عليه إذا لم يكن قد استفاد من الرافعة المالية.

لهذا السبب ، ينبغي في كثير من الأحيان تجنب الرافعة المالية من قبل المستثمرين لأول مرة حتى يكتسبوا المزيد من الخبرة. في عالم الأعمال ، يمكن للشركة استخدام الرافعة المالية لتوليد ثروة المساهمين، ولكن إذا فشلت في القيام بذلك ، فإن مصاريف الفائدة ومخاطر الائتمان الناتجة عن التخلف عن السداد تدمر قيمة المساهمين.

خواطر ختامية

بعد ان عرفنا ما هي الرافعة المالية وعرفنا ان الرافعة المالية توفر لك البدء بسهولة باستثمار أولي أقل وإمكانية تحقيق أرباح أعلى. ومع ذلك ، قد تتسبب الرافعة المالية المقترنة بتقلبات السوق في حدوث عمليات التصفية بسرعة ، خاصة إذا كنت تستخدم رافعة مالية 100 مرة للتداول. تداول دائمًا بحذر وقم بتقييم المخاطر قبل الدخول في التداول بالرافعة المالية. يجب ألا تتداول أبدًا في الأموال التي لا يمكنك تحمل خسارتها ، خاصة عند استخدام الرافعة المالية.

Zeiad Zahra

مؤسس ومدير موقع تقني 24 الخبرات: - مهتم بـ العملات الرقمية - خبرة في مجال التجارة الالكترونية - خبرة في مجال السيو SEO

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى