العملات الرقمية

هل من الأفضل الاستثمار في البيتكوين أم الذهب؟

هل من الأفضل الاستثمار في البيتكوين أم الذهب؟ في الواقع لا يعتبر أي منهما مفيدًا بشكل خاص هنا والآن بأي معنى عملي. وعد Bitcoin كعملة رقمية غير خاضعة للرقابة يظل مجرد وعد. ولا أحد يحمل الذهب في جيبه لشراء السلع أو الخدمات بعد الآن.

بينما يتم “تعدين” كليهما ، يبدو أن تطبيقاتهما الواقعية أو الافتراضية الوحيدة هي أدوات للمضاربة البحتة – أو كأصول ملاذ آمن. كلما ذهب العالم إلى نصف فقاعة ، يتدفق الناس على الذهب. أكثر وأكثر ، يبدو أنهم يتدفقون أيضًا على البيتكوين.

ارتد سعر أونصة من الذهب وعملة واحدة بيتكوين بشكل كبير بعد أن ضخت الحكومات والبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم ، وخاصة في الولايات المتحدة ، الأموال في محافظ المستهلكين وخزائن البنوك حيث تسبب فيروس Covid-19 في ركود عالمي غير مسبوق.

العديد من المستثمرين غير متأكدين من المكان ، إن وجد ، لأي من الأصول في محافظهم. إليك ما تحتاج إلى معرفته لفهم كيف يمكن أن يتناسب البيتكوين والذهب مع إستراتيجية الاستثمار الخاصة بك.

الذهب هو فقط حماية من التضخم

اولاً ، المحصلة النهائية: يمكنك إضافة الذهب إلى محفظة متنوعة جيدًا من الأسهم والسندات ، لكن الخبراء يعتقدون أنه لا ينبغي أن يصل إلى أكثر من 10٪ من ممتلكاتك.

ومع ذلك ، من المهم معرفة سبب إضافة الذهب إلى مقتنياتك. إذا كان ذلك لدرء التضخم ، فكر مرة أخرى. بينما تُظهر الأبحاث أن قيمة الذهب تظل ثابتة على مدى فترة طويلة جدًا جدًا – مثل ألف عام أو اثنين – لا يمكن حقًا الاعتماد عليها كمخزن للقيمة خلال فترة زمنية أكثر تواضعًا. إنه ببساطة شديد التقلب.

في الواقع ، الذهب متقلب مثل S&P 500 ، كما يقول أستاذ Duke وكبير مستشاري Research Affiliates Campbell Harvey ، وعائداته لا تفوق عمومًا عوائد سوق الأسهم الأوسع على المدى الطويل.

لماذا يجب أن تستثمر في الذهب؟

فهم الذهب بشكل أفضل على أنه ملاذ آمن يعتنقه المستثمرون عندما تصبح الأوقات عصيبة. على سبيل المثال ، ارتفع مؤشر الذهب S&P GSCI بنسبة 7.2٪ في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2018 ، وفقًا لبيانات Morningstar بينما انخفض سوق الأسهم بنسبة 14٪ تقريبًا.

حتى خلال أحدث سوق هابطة حيث انخفضت الأسهم بنسبة 33٪ ، انخفض مؤشر الذهب بنسبة 2٪ فقط. ثم قفز سعر الذهب خلال الأشهر القليلة المقبلة ليسجل مستويات قياسية.

لكن تقلبات الذهب يمكن أن تذهب في كلا الاتجاهين. ما يقرب من ثلث مديري الصناديق الذين تم استطلاع آرائهم في استطلاع أجرته Bank of America Global Fund Manager لشهر أغسطس 2020 ذكروا أنهم يعتقدون أن الذهب كان مبالغًا في تقديره – أعلى مستوى كان هذا الشعور منذ عام 2011 ، وبزيادة من 0٪ في الشهر السابق.

لوضع ذلك في السياق ، كسب SPDR Gold Shares ، وهو صندوق تداول ذهبي شهير (ETF) ، 9.6٪ في 2011 ثم 6.6٪ في 2012 ، قبل أن يخسر 28.3٪ في 2013 ثم يحقق عوائد سلبية في العامين التاليين.

إذن ، يجب معاملة الذهب على أنه صلصة حارة وليس طبقًا رئيسيًا في محفظتك الاستثمارية.

لماذا الاستثمار في البيتكوين؟

Bitcoin هو نظام دفع إلكتروني موجود خارج سيطرة أي حكومة مركزية. في حين أن الناس يستخدمون الذهب كوسيلة للتبادل منذ 5000 عام ، فمنذ بلاد ما بين النهرين القديمة إن لم يكن قبل ذلك ، فإن البيتكوين هو أمر أكثر حداثة. تم اختراعه من قبل شخص ، أو أشخاص ، يُعرفون باسم ساتوشي ناكاموتو ، في عام 2009. وكمحاولة وليدة ، فقد تحملت تقلبات شديدة في الأسعار خلال فترتها التي استمرت عقدًا تقريبًا.

ارتفعت العملة المشفرة إلى ما يقرب من 20000 دولار لكل بيتكوين بحلول نهاية عام 2017 ، لتهبط فقط إلى أقل من 4000 دولار بحلول نهاية عام 2018. وفي الآونة الأخيرة ، ارتدت العملة المشفرة تمامًا جنبًا إلى جنب مع الأسهم والذهب. انخفضت قيمتها بنحو النصف إلى ما يقرب من 5000 دولار من منتصف فبراير إلى منتصف مارس ، عندما بدأ المستثمرون في التعامل مع آثار فيروس كورونا. لكنها قفزت إلى ما يقرب من 11500 دولار بعد خمسة أشهر.

تميل هذه التقلبات الدراماتيكية في الأسعار إلى أن تكون أكبر مما تراه حتى مع الذهب ، وبالتالي لا يمكن النظر إلى العملة الرقمية على أنها وسيلة لتخزين القيمة ، كما يحب البعض – على الأقل ليس بعد.

قال ستيفن ماكيون ، أستاذ العلوم المالية بجامعة أوريغون ، إن النظام البيئي المشفر بأكمله قد نضج بشكل كبير. “انتقل السؤال من” هل سينجو هذا “إلى” ما حجم هذا الحجم؟ “

أعلنت شركة Fidelity مؤخرًا عن خطط لإنشاء صندوق Bitcoin ، على الرغم من أنه من المقرر أن يكون متاحًا فقط للمستثمرين المعتمدين والمؤسسات الكبيرة. ومع ذلك ، فإن هذه الأنواع من الحركات قد تزيد في النهاية من سيولة البيتكوين وتساعد على تخفيف تقلبات الأسعار الجامحة.

شاهد أيضا: ما هي عملة البيتكوين وكيف تتمكن من جمعها

لماذا يشتري المستثمرون البيتكوين والذهب؟

يميل كل من الذهب والبيتكوين إلى جذب المستثمرين عندما يتدخل الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى حول العالم لإنقاذ الاقتصادات المتعثرة. يعمل التفكير شيئًا مثل هذا:

تقلل الحكومات من قيمة عملاتها الورقية (العملات المدعومة بالإيمان الكامل والائتمان لدولة أو مجموعة من الدول) عندما تطبع الكثير من الأموال وتخفض أسعار الفائدة بالقرب من الصفر. يستجيب المستثمرون بوضع الأموال في عملات لا تخضع لسيطرة الحكومات المركزية.

علاوة على ذلك ، عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة للغاية ، وخاصة عندما تكون أسعار الفائدة المعدلة حسب التضخم سلبية ، يكون المستثمرون أقل شغفًا بالأصول التي تقدم عوائد ، مثل السندات والأسهم التي تدفع أرباحًا.

قد يؤدي هذا إلى إحداث تأثير عربة ، حيث يحافظ كل مستثمر جديد على ارتفاع سعر أصل الملاذ الآمن ، على الرغم من أنه يشترى بتكلفة عالية بشكل متزايد. يكمن الخطر في أن حدثًا جديدًا أو تطورًا ما يكسر الزخم وينقذ المستثمرون. ثم لديك الشرف المريب في الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض.

الاختلافات بين الذهب والبيتكوين

يمثل الذهب والبيتكوين مراحل مختلفة لكيفية تفكير الناس في “المال”. كان الذهب عملة لآلاف السنين ، ولا يزال يحتفظ بقيمته جزئيًا من خلال الارتباط النفسي والتاريخي الذي يمتلكه المستثمرون به. تأمل Bitcoin ، جنبًا إلى جنب مع تقنية blockchain ، في أن تحل يومًا ما محل العملات الحكومية كوسيلة لتبادل المدفوعات.

كاستثمار ، يعتبر الذهب أصلًا أكثر نضجًا. على هذا النحو ، يميل إلى أن يكون التملك أسهل. على سبيل المثال ، يمكنك شراء أسهم SPDR الذهبية ، والتي تبلغ نسبة نفقاتها 0.40٪ ، من خلال حساب الوساطة الخاص بك. ليست هناك حاجة حقًا إلى إلزام نفسك بامتلاك الذهب المادي ، مع ارتفاع تكاليف التخزين الآمن.

باستخدام Bitcoin ، فإن الطريقة الأكثر شيوعًا للاستثمار هي فتح حساب في بورصة معينة للعملات المشفرة ، مثل Coinbase ، واستبدال دولاراتك فعليًا بالعملة الرقمية. ستحتاج بعد ذلك إلى الاحتفاظ بها في محفظة رقمية للعملات المشفرة.

على نطاق أوسع ، فإن الاستثمار في الذهب يعيد تأكيد إيمانك بالنظام المالي الدولي الحالي ، في حين أن البيتكوين هو رهان على أن هناك بديلًا أكثر جذرية قادمًا.

قال ماكيون: “إن قضية العملات المشفرة هي أنها مهيأة لتعطيل قطاع كبير من صناعة الخدمات المالية”. “لقد قامت تطبيقات التمويل اللامركزية الآن بتكرار العديد من خطوط الأعمال التقليدية مثل التجارة والإقراض والتأمين.”

هل يجب أن تستثمر في الذهب أم البيتكوين؟

لا تحتاج إلى الاستثمار في الذهب أو البيتكوين حتى يكون لديك محفظة متنوعة بشكل جيد. من الأفضل أن يتجاهل معظم المستثمرين جاذبيتهم وأن يمتلكوا بدلاً من ذلك مجموعة من صندوق مؤشر الأسهم الأمريكية وصندوق مؤشر دولي وصندوق سندات. تقدم معظم شركات الاستثمار الكبرى خيارات منخفضة التكلفة ، ويمكنك تخصيص المبلغ الذي تستثمره مع كل منها بناءً على عمرك وتحمل المخاطر.

إذا كنت ترغب في عمل رهان مضارب على الذهب أو البيتكوين ، فافعل ذلك بجزء صغير من رقم واحد من أصولك. لا توجد أدلة كافية تشير إلى أن أيًا منهما سيحقق عوائد أكثر اتساقًا من الإستراتيجية التقليدية التي تركز على الأسهم والسندات.

قد تكون المعلومات التي ناقشناها أعلاه مجرد معلومات لك ، بدون أي معنى حقيقي ، لمساعدتك على القيام بشيء ما ، ولكنك لن تجدها صحيحة إلا إذا حددت هدفك المالي التالي وأخذته في الاعتبار أثناء استعراضك لهذه المعلومات فوائد. يتطلع معظمنا إلى العام المقبل بهدف مالي محدد ليس بالضرورة أن يكون مربحًا ، ولكن لإطفاء نيران القلق والخوف من أزمة عاصفة على الأرض ومعرفة ما سيحدث لثروتها في المستقبل. .

ويشير الاقتصاديون إلى أنه لا توجد مشكلة في الثقة بالذهب خلال العام المقبل ، حيث يظل المعدن الثمين في طليعة أي معدن أو عملة من حيث الخوف من المستقبل والرغبة في الحفاظ على قيمة الثروة. على المدى الطويل ، بالطبع ، لن يحبذ هذا الوصف المستثمرين التجاريين الموجودين بالمخاطر والذين يتطلعون إلى المستقبل. قد يكون الربح الكبير السهل أيضًا سريعًا في شهور أو حتى أسابيع ، ولكن في هذه الحالة يكون التراكم هو كل الثروة غير المجدية الذهب فقط.

بالنسبة للعملة الرقمية ، إذا كانت اهدافك تدور حول تحقيق الربحية والأرباح المرتفعة كما هو مذكور أعلاه ، فهذه هي الإجابة اللامركزية على تفضيلات الاستحواذ في عام 2021 ، وإذا كنت بالطبع على استعداد لتحمل الكثير من المخاطر ، ينصحنا الخبراء بعدم القيام بذلك. نقل كل ثروتنا إلى Bitcoin ، وفقط إلى الجزء الذي يتحمل الخسارة.

Zeiad Zahra

مؤسس ومدير موقع تقني 24 الخبرات: - مهتم بـ العملات الرقمية - خبرة في مجال التجارة الالكترونية - خبرة في مجال السيو SEO

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى